Medindo a volatilidade: usando VIX na negociação de opções binárias
Em muitas esferas de investimento e negociação, volatilidade é algo que muitas vezes é evitado; a implicação é que implica incerteza e incapacidade de tomar decisões sólidas. Mas, em essência, a volatilidade está preocupada com o movimento do mercado; os operadores de opções binárias exigem este movimento para obter ganhos (especialmente em posições de curto prazo) –, pelo que a capacidade de interpretar e usar a volatilidade a seu favor é essencial.
A volatilidade está preocupada em medir a taxa na qual os preços mudam. Quando voce esta analisando a volatilidade, voce esta essencialmente medindo a distancia entre os precos e uma media calculada (ou seja, uma media movel). Onde há alta volatilidade, os preços tendem a se mover mais rápido e mais longe do que nas condições de mercado caracterizadas por baixa volatilidade.
O que é o Índice de Volatilidade?
O Índice de Volatilidade (VIX) foi concebido em 1993 pela Chicago Board Options Exchange (CBOE) como um meio de medir a volatilidade de 30 dias dos preços de mercado. Uma década depois, foi atualizado para medir a volatilidade com base no S&P 500, o principal índice de ações dos EUA. Mesmo que você não esteja negociando ações listadas no S&P 500, o nível de volatilidade nesse índice permanece relevante porque, como mercado subjacente, você está se tornando um investidor, isso afeta muitos outros mercados de Forex para commodities. Como tal, passou a ser considerado como o barômetro mais confiável do sentimento global e da volatilidade.
Identifique um gráfico VIX específico para seu mercado específico
Os índices de volatilidade estão agora amplamente disponíveis para uma variedade de mercados subjacentes. Os notáveis incluem o FTSE 100 VIX, brent Crude (OVX) e ponto de ouro (GVZ). Dependendo do ativo em que você está tomando uma posição, pode ser que a inteligência sobre a provável atividade de mercado no futuro próximo possa ser obtida considerando vários Índices VIX. Para um capital próprio de uma empresa petrolífera com alcance global, por exemplo, gráficos relevantes a monitorizar seriam certamente para o mercado de ações onde a ação está listada –, bem como a OVX, e possivelmente também CBOE VIX para uma visão geral do clima global.
O VIX é geralmente inversamente correlacionado com seu mercado subjacente
A volatilidade é geralmente mais alta quando a incerteza entre os traders é mais prevalente. Então, em termos gerais, à medida que o medo se torna mais forte, o VIX começa a subir – acompanhado de uma maior probabilidade de o mercado subjacente se mover para baixo (um mercado em ascensão é visto como menos arriscado).
Para uma ilustração dessa correlação inversa, vale a pena comparar o FTSE 100 VIX e visão geral do índice nas semanas seguintes ao Brexit: a volatilidade atingiu o pico no período que antecedeu a votação, à medida que os traders tentavam prever o resultado e diminuíram acentuadamente à medida que os preços das ações se recuperavam.
Como interpretar o VIX: identificando extremos de sentimento
A volatilidade implícita, tal como mostrada num gráfico VIX, é uma estimativa da distância que o índice irá percorrer ao longo de um determinado período de tempo –, conforme estabelecido numa base anualizada. Como ilustração, uma leitura VIX de 17% indica que, durante o próximo período de 30 dias, o índice se moverá 17% quando anualizado.
O VIX pode ser o mais útil ao tentar identificar extremos de sentimento. Mais uma vez, uma ilustração útil disso ocorreu sobre o Brexit. Um movimento para a extremidade superior da faixa de volatilidade forneceu evidências de uma baixa maior do que o habitual que prenunciou uma queda. Um movimento para niveis de volatilidade marcadamente inferiores aos normais no grafico imediatamente prenunciou as reversoes que ocorreram.
Portanto, embora não fossem indicadores perfeitos, os movimentos para os extremos no VIX foram muito úteis para antecipar reversões.
Então, o VIX vem por conta própria principalmente como um indicador de sentimento. É importante monitorá-lo como parte de seu arsenal de ferramentas de análise técnica para confirmar ou cronometrar uma posição a tomar.
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