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Um guia para derivativos
Você está procurando diversificar suas atividades comerciais? Ao procurar novas maneiras de explorar os mercados de ações, títulos, moedas e commodities, é provável que você veja o termo “ derivativos ” sendo cogitado. Aqui, analisamos o que isto significa e destacamos algumas das formas mais comuns desta “grande tenda” de instrumentos financeiros.
Definição de Derivados;
Com os derivados, quase sempre apostamos de uma forma ou de outra com base na nossa avaliação do que é provável que aconteça ou do que corre o risco de acontecer num determinado mercado.
Os derivados financeiros normalmente “ derivam ” – por outras palavras, dependem do desempenho do investimento subjacente – por exemplo, de um preço de uma acção, de uma mercadoria ou de uma moeda. Mas não envolve a compra do activo: em vez disso, um derivado é essencialmente um contrato entre duas partes que especifica as condições sob as quais um pagamento pode ser feito entre essas duas partes. Mais comumente, as condições que determinam quando e se os pagamentos serão feitos incluem o preço do ativo subjacente e a data em que o ativo atinge esse preço.
Portanto, uma definição de derivativo é essencialmente uma aposta na direção que um ativo ou mercado irá tomar. Dependendo dos termos do derivativo (ou seja, da posição que você assumiu – ou, em outras palavras, da direção que você esperava que o preço do ativo seguisse), isso significa que é possível obter lucro ou incorrer em perda tanto em situações onde o mercado sobe e desce.
Negociação de derivativos: como são usados?
Cobertura
A volatilidade e os movimentos inesperados são normais em praticamente todos os mercados – deixando as empresas à mercê dos elementos (literalmente no caso do agro-negócio). Veja os Ryan Airs e Easy Jets deste mundo, por exemplo. Para manter os preços dos bilhetes baixos e ainda obter lucro, é desejável uma quase certeza sobre o custo das despesas gerais – sendo o combustível o grande problema.
Portanto, se pensa que os preços do petróleo atingiram o fundo do poço, a 45 dólares por barril, agora pode ser o momento de celebrar um acordo para comprar o seu petróleo para o próximo trimestre a 50 dólares por barril. Sim, a situação na China poderá sofrer uma nova recessão, provocando novas quedas no preço do petróleo Brent (nesse caso, tecnicamente, você perdeu a aposta). Da mesma forma, uma escalada no Médio Oriente poderá desencadear um pico ascendente, do qual estamos protegidos por enquanto.
Porém, o que é crucial é que você tem certeza do preço por um período definido. Excelentes notícias para empresas que estão tentando mapear seus custos futuros.
Especulação
Para cada parte que procura fazer hedge, deve haver alguém disposto a assumir o risco. A “negociação especulativa” pode evocar memórias do Barings Bank , mas na realidade os especuladores têm um papel comercial importante a desempenhar em tudo isto.
Existem oportunidades para investidores de varejo e também para comerciantes de meio período. Com isso em mente, aqui estão três exemplos…
Contratos futuros
O que eles são?
São contratos que especificam que uma quantidade definida de uma determinada ação, moeda ou mercadoria SERÁ comprada por um preço específico em uma data específica .
Eles são para mim?
- Adequado para negociação diária e negociação de longo prazo
- As plataformas são relativamente fáceis de usar – embora seja importante dominar a mecânica de negociação
- Geralmente mais fácil de entrar e sair em comparação com ações
- Você deve ter cuidado para sair antes do vencimento do contrato para não ficar em uma posição aberta naquele momento
Opções de futuros
O que eles são?
Com um contrato de opção, o comprador da opção tem o direito – mas não a obrigação de comprar (de exercer uma “opção de compra”) ou de vender (de exercer uma “opção de venda”) um ativo a um preço especificado (o “ preço de exercício”) em ou antes de uma data especificada.
Eles são para mim?
- A ausência de obrigação de compra limita a sua exposição. O máximo que você pode perder é o preço que pagou pela opção.
- Você está pagando pelo valor temporal de uma opção. Portanto, às vezes você pode se deparar com o cenário desanimador de um ativo se movendo na direção desejada – mas não rápido o suficiente para compensar o fato de que a data e a hora de vencimento estão se aproximando.
Opções binárias
O que eles são?
Uma forma de negociação de opções em que, como comprador de opções binárias, você recebe um valor fixo se o preço de exercício for atingido no prazo de vencimento – e não será pago se não for atingido.
Eles são para mim?
- Simples e direto e capturou a imaginação dos investidores do Reino Unido
- Certeza: o lucro e a perda máximos são conhecidos desde o início
- Aposte em mercados, commodities, moedas, preços de ações individuais em uma escala de tempo longa ou curta (de menos de um minuto a um ano inteiro)
- Pode ser ideal para investidores com forte conhecimento geral e interesse nos mercados e que estão atentos à direção geral de um determinado mercado – mas que não desejam ficar presos na previsão do grau de movimento
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Assim, embora a definição de derivados seja razoavelmente simples, as aplicações nos mercados de derivados são complexas. As opções binárias são talvez um dos exemplos mais simples de negociação de derivativos.